Innhold
er en wiki, som betyr at mange artikler er skrevet av flere forfattere. For å lage denne artikkelen deltok frivillige forfattere i redigering og forbedring.Den tekniske analysen har sitt opphav i teoriene om aksjemarkedsanalyse av Charles Henry Dow, grunnlegger av "Wall Street Journal" og medgründer av selskapets publiserings- og økonomiske informasjon "Dow Jones & Company". Teknisk analyse tar sikte på å forutse endringer i aksjekurser, råvarepriser og andre omsettelige eiendeler under hensyntagen til ytelsen og tidligere kurs på disse eiendelene. Denne teknikken anvender loven om tilbud og etterspørsel for å etablere driftsregler i aksjemarkedet og identifisere trender for å utnytte dem.
stadier
-
Gjør deg kjent med Dows teorier som ga opphav til teknisk analyse. Tre av disse teoriene vedrører investeringer og danner spydspissen for teknisk analyse og reglene som er brukt av eksperter for å analysere finansmarkedene. Følgende er en beskrivelse av disse teoriene og deres tolkninger av tekniske analytikere.- Endringer i markedet tar hensyn til. Tekniske analytikere mener at endringen i pris og ytelse til en sikkerhet i aksjemarkedet inneholder all tilgjengelig informasjon om denne sikkerheten. Som et resultat gjenspeiler prisen nøyaktig verdien av den aktuelle sikkerheten. Ofte skjer det plutselige endringer i prisen på en handling før kunngjøringen om viktige nyheter om det utstedende selskapet. Teknisk analyse tar ikke for inntekt-forholdet, egenkapital, avkastning på egenkapitalen og andre faktorer som vurderes av grunnleggende analytikere.
- Studien av aksjemarkedskart avslører trender fulgt av kursene. Tekniske analytikere innrømmer at prisendringer noen ganger er uforutsigbare, men det er perioder hvor disse prisene følger en identifiserbar trend. Når en trend blir fremhevet, blir det mulig å utnytte den til å tjene penger, enten ved å kjøpe når prisene faller og selge når markedet stiger eller selge kort når markedet er bearish. Ved å spille på perioden som omfattes av markedsanalysen, er det mulig å identifisere kortsiktige og langsiktige trender.
- Historien gjentar seg. Folk endrer ikke motivene sine over natten. Derfor vil handelsmenn reagere på samme måte i situasjoner som ligner de de har opplevd før. Av denne grunn utnytter tekniske analytikere gjentagelsen av markedssituasjoner ved å stole på deres kunnskap om reaksjonene fra aktørene. Fra dette perspektivet skiller den tekniske analysen seg fra teorien om markedseffektivitet som ikke tar hensyn til effekten av den menneskelige faktoren på markedet.
-
Søk umiddelbare resultater. I motsetning til den grunnleggende analysen, som undersøker balanser og andre økonomiske data over lengre perioder, vurderer den tekniske analysen bare perioder som ikke overstiger en måned eller til tider veldig korte tidsintervaller, i størrelsesorden noen få minutter. Denne teknikken er egnet for folk som ønsker å tjene penger på å handle verdipapirer og ikke langsiktige investorer. -
Undersøk grafene for å identifisere kurstrender. Tekniske analytikere studerer aksjekurser og tabeller for å identifisere generelle trender. I sin innsats forsømmer de svingningene i en bestemt tittel. Trender klassifiseres etter type og varighet.- De tre typene trender inkluderer den oppadgående trenden der maksimumene og minimumene for de registrerte prisene er høyere enn maksimumene og minimumene for de foregående økter, den nedadgående trenden der disse maksimumene og disse minimumene er lavere enn de forrige økter og den stasjonære (horisontale) trenden, der maksimum og minimum varierer veldig lite fra tidligere. Trendlinjer tegnes for å koble maksimalene eller minimumene for å lette lesningen av grafen. Disse linjene gjør det mulig å oppdage en tittels oppførsel og identifisere dens utvikling.
- Avhengig av varigheten av deres fase, er trender viktige trender hvis de varer mer enn et år, de er mellomliggende hvis de varer mellom 1 og 3 måneder eller på kort sikt hvis varigheten ikke overstiger en måned. Mellomtrender er sammensatt av et sett kortsiktige trender. Viktige trender inkluderer et sett mellomtrender og kortsiktige trender, som kanskje ikke stemmer overens med de større trendene de er en del av. For eksempel en teknisk korreksjon som varer en måned etter en uavbrutt prisoppgang i et år. Oksemarkedet representerer hovedtrenden og den tekniske korreksjonen danner en mellomliggende trend innenfor denne hovedtrenden.
- Tekniske analyseeksperter bruker 4 forskjellige typer grafikk. De bruker grafer for å representere prisene ved avslutningen av handelsøkter for en gitt tidsperiode, histogrammer og lysestake for å rapportere om løpet av en bytteøkt, samt forskjellene mellom perioder om noen utveksling og grafiske tall for å reflektere betydelige prisendringer i løpet av en gitt periode.
- Tekniske analytikere har utviklet en sjargong for å utpeke figurene som vises på grafene de analyserer. En figur som ser ut som et hode mellom to skuldre eller Skulderhode skulder, indikerer en reversering av trenden. En koppformet figur med håndtak, avslører en bedring etter et fall i kortsiktige priser forårsaket av en teknisk korreksjon. En avrundet eller teformet bunn indikerer langvarig stagnasjon som et resultat av fallende priser før en utvinning. En to-toppet figur eller dobbel topp eller i to huler eller den doble hula, representerer to feil ved å overstige en høy eller lav pris, som vil bli fulgt av en reversering av trenden. På samme måte gjenspeiler en figur med tre hjørner eller tre renner 3 feil som går foran en reversering av trenden. Andre figurer inkluderer trekanter, flagg og vimpler.
-
Gjør deg kjent med konseptene til støtte og motstand. En støtte representerer den laveste prisen som en sikkerhet oppnår før en økning som følge av en bedring i etterspørselen. Motstand er den høyeste prisen en verdipapir når før salg av aksjer av eierne fører til fall i kursen. Disse nivåene svinger. På en graf som inneholder trendlinjer er bunnlinjen støttelinjen (den laveste prisen på en tittel), og den øverste linjen er motstandslinjen (takprisen). Disse linjene tjener til å bekrefte en trend og til å identifisere reverseringspunktene for denne trenden.- Folk liker å tenke i runde tall, for eksempel 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, slik at de laveste og høyeste prisene ofte er runde tall.
- Prisen på en handling kan falle under støttelinjen eller klatre utover motstandslinjen. I slike tilfeller kan en motstandslinje bli til en ny støttelinje og omvendt. For at en slik situasjon skal skje, må prisen variere på en betydelig og vedvarende måte, men slike situasjoner er relativt hyppige på kort sikt.
- Generelt, når prisen på en aksje er nær støttelinjen eller motstandslinjen, anbefaler tekniske analytikere å unngå å kjøpe når prisen er nær støttelinjen, på grunn av prisstabiliteten, men denne regelen er ikke anvendt i alle tilfeller. sakene. De som selger for eksempel, vedtar den laveste prisen for sine transaksjoner.
-
Vær oppmerksom på omfanget av transaksjoner. Dette volumet kan bekrefte en trend eller tvert imot indikere en reversering av trenden. Hvis volumet av transaksjoner øker betydelig med en økning i prisen, bekreftes trolig trenden. Men hvis handelsvolumet øker litt når prisen varierer, vil trolig trenden snu. -
Bruk glidende gjennomsnitt for å jevne ut svingninger i prisene. Et glidende gjennomsnitt er en gjennomsnittspris beregnet over en viss periode, for eksempel de siste 10 dagene. Disse gjennomsnittene demper sagtannkurvenes kurver som tilsvarer maksimum og minimum og letter identifikasjonen av den generelle trenden. Trend reversering er lettere å identifisere ved å sammenligne priser med tilsvarende glidende gjennomsnitt eller langsiktige eller kortsiktige gjennomsnitt nær skjæringspunktene mellom de to kurvene. Disse gjennomsnittene kan beregnes på flere måter.- Det enkle glidende gjennomsnittet beregnes ved å summere de suksessive prisene på en sikkerhet over en gitt tidsperiode og dele den summen med antall betraktede priser. Hvis du adopterer en lang periode, vil dette tallet være høyt og svingningene i kurven reduseres.
- Det vektede glidende gjennomsnittet oppnås ved å multiplisere hver pris med sin plassering på grafen, før du legger opp alle prisene og deler den summen med antall vurderte priser. Hvis tidsintervallet er 5 dager, multipliseres den første prisen med 1, den andre med 2, den tredje med 3, den fjerde med 4 og den femte prisen med 5.
- Det eksponentielle glidende gjennomsnittet beregnes på samme måte som det veide gjennomsnittet, bortsett fra at koeffisientene bare påvirker de nyeste prisene som ble brukt i beregningen av dette gjennomsnittet. Dermed er dette gjennomsnittet mer følsomt for nyere informasjon enn den forrige.
-
Bruk indikatorer og oscillatorer for å bekrefte kurstrender. En indikator beregnes ved å bruke en matematisk formel som bruker prisbevegelsene til en sikkerhet over en periode. Det gjør det mulig å fremheve faktorer som gjør det mulig å bestemme om du vil kjøpe en tittel eller ikke. De bevegelige gjennomsnittene beskrevet ovenfor er blant indikatorene. Noen indikatorer kan ha hvilken som helst verdi, mens andre bare kan ta verdier fra 0 til 100. Dette er familien til oscillatorer.- De viktigste indikatorene er trendindikatorer og kontrollindikatorer. Trendindikatorer forteller deg om prissvingninger. De er veldig nyttige, spesielt når trenden er stille, fordi de lar deg forutse reversering av trenden. Indikatorindikatorer er relevante i bullish eller bearish perioder.
- Trendindikatorer inkluderer den gjennomsnittlige retningsindeksen (ADM) indeksen og Aroon-indikatoren. LADX er basert på positive og negative retningsindikatorer for å beskrive styrken til en uptrend eller downtrend ved å bruke en skala fra 0 til 100. På denne skalaen betyr verdier under 20 at trenden er svak og de som er mer enn 40 representerer en sterk trend. Aroon-indikatoren lar deg observere perioder mellom maksimums- og minimumspriser og bruke disse dataene for å gjenspeile arten og styrken til en pågående trend eller ny trend.
- Konvergens gjennomsnittlig konvergens-divergens (MACD) indikator regnes som den beste indikatoren for volum. Det representerer forskjellen mellom to eksponentielle glidende gjennomsnitt, det ene på kort sikt og det andre på lang sikt. Denne forskjellen materialiseres med hensyn til en sentral linje som tilsvarer lovligheten av de to gjennomsnittene. En positiv verdi for denne indikatoren er et kortsiktig glidende gjennomsnitt over det langsiktige gjennomsnittet, som sammenfaller med et oksemarked. En negativ indikatorverdi betyr at det kortsiktige gjennomsnittet er under det langsiktige gjennomsnittet og markedet er nede. Når indikatoren er plottet på en graf og linjene krysser midtlinjen, indikerer den at linjene som representerer de bevegelige gjennomsnittene som den utgjør, skjærer hverandre. Eksperter bruker en annen volumindikator, lOBV (balansert volum-OBV) som representerer det totale volumet av transaksjoner over en gitt periode. Denne indikatoren er uttrykt som et positivt tall hvis prisene stiger og et negativt tall hvis de er nede. I motsetning til MACD, er indikatorens absolutte verdi mindre viktig enn det positive eller negative tegnet.
- RSI (relativ styrkeindeks-RSI) lindikator og stokastisk lar oss observere frekvensen av utveksling av en sikkerhet. RSI varierer mellom 0 og 100. En verdi over 70 indikerer at den verdsatte eiendelen kjøpes ofte og en verdi under 30 betyr at eiendelen det gjelder selges ofte. RSI brukes vanligvis over 14 dager, men denne indikatoren kan brukes i kortere perioder, og i dette tilfellet er den ustabil. Stokastikken er også uttrykt med et tall fra 0 til 100, men det indikerer hyppig salg hvis det er større enn 80 og betydelige kjøp, hvis verdien er under 20.